Shibor（Shanghai Interbank Offered Rate），上海银行间同业拆借利率，反映的是人民币的借贷成本聚集金融焦点。

Libor（London Interbank Offered Rate），伦敦银行间同业拆借利率，是指伦敦的第一流银行之间短期资金借贷的利率，是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，反映的是美元的借贷成本。

Hibor (Hongkong InterBank Offered Rate)，香港银行间同业拆借利率，是指在香港货币市场上，银行与银行之间的一年期以下的短期资金借贷利率，Hibor是从Libor变化出来的，反映的是港元的借贷成本。

Shibor利率、Libor利率、Hibor利率作用

LIBOR、HIBOR是国际短期资金市场的指标性利率，是国际上通用的银行间借贷和商业借贷的利率定价和标价的基础。现在LIBOR和HIBOR已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本，最大量使用的是３个月和６个月档期。

国内的商业银行的贷款通常使用LIBOR和HIBOR作为资金价格基础，在此基础之上根据借款方信用状况、借贷档期资金供求状况加点执行。

而SHIBOR的运用首先在国内商业票据市场得到发挥，中国票据网以SHIBOR为基准的票据转贴报价正式推出，各机构也开始重视SHIBOR在票据业务定价中的作用，其对市场利率走势的引导作用也日益显现。相信随着SHIBOR的成熟，其必将逐渐成为票据市场的利率基准(利率表信息网www.lilvb.com)。

我们重点了解一下Shibor

Shibor，从2007年1月4日开始正式运行，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，按照借钱的期限，Shibor有八个品种，包括隔夜、一周、两周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。

Shibor，通俗地讲就是银行跟银行相互借钱的时候，愿意支付的利息，现由18家报价银行团组成，每天上午11点准时发布。计算的过程很简单，18家银行每天提供各自的报价，按从高到低排序，剔除掉最高、最低4家之后，剩下的算术平均数就是Shibor。

对于普通人来说，关注Shibor的最大意义，就是可以了解短期市场资金面的情况。比如，Shibor利率上涨，意味着市场资金面有些紧张，银行需要支付更高的利息才能借到钱，一方面，余额宝等货币基金（大部分钱是借给银行的）收益率也跟着上涨，另一方面，资金紧张对股市来说不是好消息，Shibor总体与A股呈现负相关的关系。