从陆金所坏账风波看行业发展

　最近关于陆金所说坏账的消息传遍的我的朋友圈，大家都在讨论这个事件。甚至部分人因为这个事件开始唱衰整个网贷行业。但是，对于陆金所来说，这样一笔坏账到底会对公司造成多大的影响？

　　平台安全与否是看逾期坏账率并非单笔逾期坏账额度

　　其实早在去年11月份陆金所就自爆了平台综合不良率在6%左右，待收近百亿，交易额数百亿这样的数据。综合坏账率6%来说，对于陆金所来说，完全是在安全可控的范围内。而这次爆出2.5亿的坏账，陆金所也发表了声明：传闻中所涉及的项目由第三方提供担保，投资者权益完全不受影响。且该项目与陆金所P2P业务无关，就算这2.5亿需要由陆金所兜底，其实这样的坏账也不会影响到平台的正常经营。

　　比逾期坏账更可怕的是掩盖风险

　　我国国情特殊，一方面，长期以来国内金融体制的不完备，普通人接触到的理财产品有限，导致投资理念的不成熟，容易忽略投资风险；另一方面，在网贷行业，平台都以提供本息担保来吸引投资客户，这就进一步的造成了投资人的不成熟投资行为。在这样的情况之下，平台提供本息担保，在平台发生了逾期或者坏账后，往往都是平台直接垫付了，而投资人通常并不知晓这一情况。但投资人不知晓并不代表风险就不存在了。平台业务发展的同时，坏账逾期的额度也会随着平台规模的扩大而被放大，作为平台方来说，不可能无限制的进行兜底，无限制地兜底，总有一天会兜不住，这样一旦出问题，投资人将会承担更大的损失。所以，能够看到风险的投资，才是最安全的投资。

　　大而全的平台困难重重

　　目前在P2P网贷行业内的主流观点就是，未来整个行业将是大而全与小而美并存。但是，个人认为未来能够成功的平台一定是小而美，大而全的平台一定很苦逼。陆金所率先开始去担保化，去担保化的目的也是想让自己的平台规模可以做到更大。这次的坏账事件，根据公布的消息也是由第三方担保机构担保的。但是，真正能够模仿陆金所的平台又有几家？陆金所背后有平安银行这样的巨头进行背书所以敢对外宣称去担保化。但是，对于其他的平台呢？去担保化之后，又有多少投资人敢上平台上去投资呢？

　　本息担保是适应市场环境的选择，但同时也会进一步的限制平台的发展规模。以红岭为例，接连爆出两个巨额坏账，这样的坏账最终都是红岭自己来兜底。未来这样的大平台要继续做大，必然还会面临更大额度的坏账。业务量上去同时，逾期坏账的量也会跟着上去。

　　所以，小而美专注细分领域的平台，才真正能够适应市场发展形态。本人在电商领域也打拼了多年，电商领域目前的格局就是大而全与小而美并存。但是，当我跳到互联网金融领域之后，才发现，这样的市场格局其实并不会存在于网贷领域。多赢就是认清了这点，所以结合团队优势，进行精准的业务定位和区域市场定位，这样才能够快速形成核心竞争力。未来，能够在网贷市场得到发展的平台，也一定会是多赢这样的类似定位的网贷平台。

　　顺势而为，站在行业大发展的风口

　　克强总理在2015年的第一个工作日就选择造访微众银行，可见政府对于互联网金融行业的支持力度。同时支持小微经济，发展普惠金融，这样的理念交给银行去做，能做好吗？银行对于小微经济的支持力度始终是有限的。那么这部分资金需求改由谁去满足呢？交给网贷企业实在是适合不过的了。借款的市场规模巨大，同时能够满足的投资理财需求也是巨大的。目前整个网贷行业的投资人也就一百多万，当这个数据增加到千万级别的时候，这样的市场规模是诱人的。现在两会透露出来的风向，政府对于互联网金融，是持鼓励态度的，这也是互联网金融行业大发展的利好。风已经吹起，我们要做的，就是顺势而为！

　　作者：杨勇