微信理财通会超越余额宝吗？

这两天，微信理财通上线，很多人说，这将是余额宝的直接对手，是最有机会干掉余额宝的。
　　 微信上买理财付通，非常方便、快捷，短短的几分钟就搞定，完成购买的流程与速度是比余额宝要快的。
　　 在理财通上线的前一天，支付宝和天弘基金宣布，截至2014年1月15日15点，余额宝规模已超过2500亿元。1月16日，平安集团也出来阐释了自己的互联网金融策略。
　　 2500亿，是一个大数字。庞大的规模也带来了“垫不起钱”的困境。现在，理财通测试期间，每天的存入限额是8000元。未来，庞大的理财规模是理财通想要的吗？
　　 流程简洁 使用方便
　　 理财通的问世再一次让人看到了微信的风格——简洁到底。用户体验上确实方便快捷了很多，只需要四步就可以完成。打开微信、将页面切到我的银行卡、点击理财通，就可以开始存入，输入微信支付的密码后，就购买成功了。在理财通的购买环节，用户也只需要输入微信支付的6位数字密码，就可以完成支付。整个过程最耽误时间的便是收到6位数字的认证短信，2、3分钟内便可以完成整个购买环节。
　　 如果没有绑定储蓄卡，那么可以通过输入银行卡的卡号、预留的手机号，然后后端就开始认证。用户将收到一个6位数字的认证密码，就自动开通的快捷支付。
　　 在这一系列便捷的过程背后，微信、财付通、基金公司、银行等四方的后台进行了对接。

　　 先是从微信到财付通，由于财付通对接背后的理财公司，开通微信的账户之后，自动默认开通了一个财付通账户。财付通是隐藏在背后的，负责与基金、银行的对接。在基金申购环节，财付通是中间账户。
　　 如果是9：30到15：00买理财通，若第二天是工作日，那么第二天开始计算收益，第三天可查看收益。而如果是每天15:00- 9：30充值，实际上系统是在第二天上班日，才将资金打入基金公司的账户（具体操作时间由基金公司与支付公司商量），这其中有一部分的沉淀资金，会放在财付通的账户。
　　 关于快捷支付的额度，每一家银行规定的额度都不尽相同，财付通也尽量将快捷支付的额度增大。在T+0的赎回上，未来，财付通也要撬动基金公司的系统对接。
　　 微信支付的赎回也是直接赎回到银行卡，其官方表示，2小时以内，会将赎回资金，赎回到银行卡。
　　 赎回到银行卡，这意味着微信需要去垫资。虽然，同时，客户充进理财通也有资金，但这些资金并不够赎回的。
　　 支付宝上，余额宝赎回到银行卡，是T+1的时间，而赎回到支付宝账号是T+0的时间。其中，T+0是需要支付宝垫资的，T+1是不需要支付宝来垫资的。在同等规模、用户申购与赎回同等规模的情况下，微信的垫资额度要大于支付宝。
　　 从目前推出的理财通来看，微信暂时并没有将理财通做大的打算。未来，做大不做大，就要看财付通团队的了。

　　路径越短越好
　　 从微信支付接入各种应用、以及理财通可以看出，“微信之父”张小龙的一些想法。
　　 据一位接近微信的人士透露，微信内部也就中间账户这个问题做出激烈的讨论。因为微信支付拥有自己的中间账户，未来依据微信支付的账户体系可以做很多事情。但是讨论的过程中，张小龙认为，移动时代，路径越短越好，支付越便捷越好。
　　 所以，微信支付现在扮演的只是一个渠道，支付时所需的资金都从用户绑定的信用卡与银行卡当中及时提取。
　　 对于理财通，未来微信也是渠道。据中华浔了解，接下来，打开理财通的界面，会有华夏、汇添富、易方达、广发的货币基金。用户可以根据收益率的不同，来自主选择购买谁家的基金。整个购买流程也同样简便。
　　 从这个层面来说，用户会愿意将银行卡里的一些活期余额快速搬到微信中，如果需要资金回流到银行卡中，那么2小时内，这笔资金可以回到银行卡里，不耽误用户的体验。
　　 支付未来的趋势是无卡支付。微信与支付宝都正在捕捉这些机会。这两天，平安壹钱包的发布也同样说明，传统金融业也认识到了这一点。
　　 路径短是好事，但微信支付这样就缺乏了很多应用的中间账户，没有中间账户就无法获得消费数据。
　　 安全与便捷是硬币的两面
　　 针对手机支付的安全性，中华浔多次向业界人士请教过这个问题，手机支付的便捷性与安全性是一对矛盾体。但80%的手机支付都是小额支付。
　　 这也就是说，人们用手机来付款的行为绝大部分是小额付款。而手机来买理财产品的行为，短期与长期会呈现不同的特点。
　　 在近一两年，由于货币基金的收益率比活期的12-14倍，购买也便捷、方便，还能基本上是即时取现，将会吸引众多的普通人群来购买理财产品，这是引起活期存款搬家的存量部分。但是随着，投资与理财渠道的增多，以及利率的市场化。未来，货币基金不一定有这么火。