五一黄金周期间，当国内各大投资市场都休市时，银行却趁着这个空当集中发售理财产品，为那些热衷理财的市民提供了一个好去处。本报记者经过仔细搜罗后发现，最近几日广州各商业银行发售的人民币理财产品接近20款之多，涵盖了五大类品种。平时难得有空精挑细选理财产品的市民，可趁着假日进行一番仔细的比较和挑选。

当大部分市民仍以旅游和逛街购物作为黄金周的首选时，记者发现目前市场上也出现了一种新的度假方式，那就是逛银行挑选理财产品。

40来岁的黄小姐是个理财老手，在股市摸爬滚打了十几年了，最近几日，股市休市，股票价格处于暂停状态，黄小姐心里便有点空落落的。前几天恰好有10万元的银行理财产品到期了，需要寻找新的去处，而五一期间又是理财产品的集中发售期，没有出游计划的黄小姐便趁机会研究一下各家银行的理财产品。

“平日我工作忙，银行里人也多，客户经理经常被一大群人围着，很难让人静下心来详细咨询产品情形。这几天银行的人少多了，我切实享受到了客户经理‘一对一’的服务，总算可从从容容地研究和挑选产品了，”黄小姐得意地说。

与记者闲聊时，黄小姐不断地强调：“虽然股市红火，但我始终留一部分资金投向银行理财产品，因为股票和基金随时会下跌，而银行理财产品绝大部分能够保本，且收益比银行存款高。”

银行理财经理也表示，在目前股指处于高位、随时存在调整风险的情形下，分散投资显得尤为重要，市场上有一个比较公认的投资组合原则， 就是以100减去投资人的年龄，其差值可以作为投资组合中进行基金、股票、房地产等增长型投资的百分比，余者应该是可以保证本金安全的稳健型品种。假设你今年35岁，则资产的65％可以用于投资股票、基金、房地产一类增长型品种，而其余35％则应投资于储蓄、债券、保本型理财产品等安全性较高的品种。

五大类产品收益差距大

经过详细统计后，本报记者发现，五一期间广州市各商业银行在售的人民币理财产品接近20款之多，期限最短的为3个月，最长的达5年之久，几乎齐聚了市场上常见的五大类产品，预期收益率相差很大，投资人需仔细比较后再作选择。

“新股申购”需看清“业绩提取条款”

五一期间，广州有5家银行推出了5款新股申购类产品。今年以来该类产品的年化收益率普遍超过了10％，比其他几类产品更具优势。如招商银行去年十月开始运行的第1期产品，截至三月31日已实现年化收益率为15.5138％（未扣除费用和报酬）；于今年一月9日运作的第2期产品，截至三月31日已实现年化收益率10.67％。而中信银行的新股申购类产品“新年计划”1号和2号产品，截至三月底，年化收益率也分别高达11.82％和9.94％。

但是，特别提醒投资人的是，以上收益率并不是投资人最后所能获得的收益率，目前市场上的绝大多数新股申购类产品都增加了业绩报酬提取条款，约定当投资收益率超过一定水平后，银行将提取一定比例的收益作为报酬（详见下表）。

假设投资5万元购买新股申购产品，新股申购带来的年化收益率为10％。如果购买的是华夏银行创盈2号产品，则银行需对超出4％的部分提取50％的业绩报酬，投资人实际收益率为4％ （10％~4％）×50％=7％。如果购买的是招商银行新股申购第6期产品，若年化收益率高于4％，将对高出4％（不含）低于9％（含）的部分收取20％的业绩报酬；如年化收益率高于9％，将对高出9％（不含）的部分收取30％的业绩报酬。则投资人实际收益率为4％ （9％~4％）×80％ （10％~1％）×0.7％=8.7％。两者相差1.7个百分点，5万元投资一年收益相差850元。