600211西藏药业公司概况

西藏诺迪康药业股份有限公司是西藏自治区高新技术制药上市企业,1999年7月14日创立,1999年7月21日在上海证券交易所上网交易,股票名称:西藏药业,股票代码:600211。1999年起公司连续被西藏自治区认定为高新技术企业,2001年被国家科学技术部认定为国家火炬计划重点高新技术企业。2009年被国家认定为创新型企业,公司图形商标(祥云图)经国家工商总局认定为中国驰名商标,公司产品诺迪康胶囊和十味蒂达胶囊被评为国家中药保护品种,同时,还被国家保密局、科学技术部评为秘密级国家秘密技术。经过多年来的不懈努力,公司已建成一个国家级企业技术中心、三个符合GMP规范的药品生产基地、一个符合GAP规范的藏药材种植基地及覆盖全国的营销网络,产品涵盖生物制品、藏药、中药和化学药领域,奠定了公司持续发展的基础。

600211西藏药业主营范围
生产、销售胶囊剂、颗粒剂;涂膜剂、中药材采集、销售;进出口贸易(进口:医疗器械、保健用品、化妆品。出口:中成药、藏药、原料药、药材、保健食品、食品);房屋租赁。[依法须经批准的项目,经相关部门批准后,方可经营该项活动]。

600211西藏药业股吧投资要点
要点一:所属板块 单抗概念 独家药品 人脑工程 西藏板块 医药制造 预盈预增 中药

要点二:经营范围 生产、销售胶囊剂、颗粒剂;涂膜剂、中药材采集、销售;进出口贸易(进口:医疗器械、保健用品、化妆品。出口:中成药、藏药、原料药、药材、保健食品、食品);房屋租赁。[依法须经批准的项目,经相关部门批准后,方可经营该项活动]。

要点三:医药制造 公司所处行业为医药制造业,公司产品涵盖胶囊剂、生物制剂、颗粒剂、涂膜剂等,在心脑血管领域、肝胆领域、风湿领域、感冒领域等方面形成了产品集群。

要点四:医药行业 近年来,随着药品招标和医保控费的力度不断加大,以及GDP增长放缓和医保全覆盖的完成,医药行业增速有所下滑。但与其他行业相比,医药行业关系国计民生,药品消费支出与国民经济发展水平、人民生活质量存在较强的相关性。随着二胎政策的放开、人口老龄化的加剧、群众健康意识的提高以及政府医疗卫生投入的加大,医药的总体需求将不断增长,进而拉动医药行业的进一步发展。

要点五:综制药工业体系优势 公司现有粉针剂、胶囊剂、涂膜剂、颗粒剂、片剂等多种类别的现代化生产线十余条(均已通过新版GMP认证),为销售增长提供了充分的保障。

要点六:资源优势 西藏高原独特的生态环境孕育了丰厚的野生药用资源,众多道地珍稀药材的生物活性优良品质成为相关药物和保健产品品牌优势中先决条件之一。西藏药业作为藏药产业的经济龙头,资源需求问题得到政府的高度重视与维护。以企业战略联盟为纽带的医药经营管理资源优势目前,公司自有营销体系已经遍布全国,大股东深圳康哲将其雄厚的处方药推广工作资源整合运用到西藏药业的经营当中,2015年度公司主要产品的销售大幅增长。

要点七:独特藏药 公司具备世界上独一无二丰富藏药资源,西藏特殊高原气候赋予藏药成分特殊,药力强效,天然环保等特点。主导产品诺迪康系列药品作为西藏政府扶持重点,疗效好并可替代进口等明显优势。公司现有诺迪康胶囊,十味蒂达胶囊,雪山金罗汉止痛涂膜剂,小儿双清颗粒等一批主打品种。

要点八:藏药规划　 《国家中医药管理局关于支持西藏自治区藏医药事业发展的意见》于2011年出台，提出建立健全西藏藏医药服务体系，开展藏药资源保护与利用和藏医药知识产权保护研究，加强藏医药法规和标准化建设，制定藏医药事业发展“十二五”规划等九项发展藏医药重点任务。藏医药是我国目前最为完整，最有影响的民族医药之一，目前全区藏药生产企业发展到18家，均通过国家GMP认证，能够生产360多个藏药品种，其中获得国药准字号的有298个品种。

要点九:定增申请获证监会审核通过 2016年11月16日公告,中国证监会发行审核委员会对公司非公开发行A股股票申请进行了审核。根据发审委的审核结果,公司本次非公开发行A股股票的申请获得通过。

要点十:拟0.7亿元至1.4亿元回购股份 2018年12月3日公告,公司拟以不超过40元/股回购,本次回购股份资金总额不低于7,000万元(含7,000万元),不超过1.4亿元(含1.4亿元)。公司表示,如以回购资金总额上限1.4亿元、回购价格上限40元/股测算,预计回购股份数量约3,500,000股,约占公司目前总股本179,619,205股的1.95%,具体回购股份的数量以回购期限届满时实际回购的股份数量为准。

要点十一:产品依姆多新进国家基药目录 2018年10月31日公告,根据国家卫生健康委员会、国家中医药管理局近日发布的《关于印发国家基本药物目录(2018年版)的通知》,公司产品单硝酸异山梨酯缓释片(商品名:依姆多)、诺迪康胶囊进入《国家基本药物目录》(2018年版)。依姆多为新增入选,诺迪康胶囊系前期进入《国家基本药物目录》(2012年版)在《国家基本药物目录》(2018年版)中得到了保留。

600211股吧,西藏药业股吧热帖

西藏药业现在的价格已经反应悲观一面，要知道招标以前股价是60，市场现在反应的是药
西藏药业现在的价格已经反应悲观一面，要知道招标以前股价是60，市场现在反应的是药价自一千多跌到456，但市场对放量反应了吗？，企业成本是随着产量降低的，我昨天32进来的，今天套了，但我可以明确告诉看到这个贴的人说，我卖
买的股票好像很少犯错的，公司现在的产品毛利是.，降价&我敢说在产量提升后毛利还有70左右，你们说为什么？因为你的总产值越低，你人工等方面的成本在毛利中的占比越高，但一放量，人工部分占比下来了，实际上明年放量40%产值大概在15亿，（今年13亿附近）2020年利润不会低于2019年，也就是pe1.9元附近，2021年基本可以到2.6以上，在后期就是谈判再压价已经不会有多少幅度了，所以说现在的价格是医药股创新药量找不到的

大家看看狮子狗自己承认连西藏药业一股都没有，每个股吧都有这样的死托自己不买。每天
大家看看狮子狗自己承认连西藏药业一股都没有，每个股吧都有这样的死托自己不买。每天叫着股票好好好，叫人买买买。最好别人套住他自己高兴。这种就是变态心理。明知道依姆多集采有利空还叫人买买买。不是变态吗？经常有人问哥不买西藏药业为什么还关注。哥和你说。巴菲特买高盛前整整关注了十五年。看了高盛十五年报表。雷曼倒的那天他出手了。三元买了高盛的优先股。高盛次贷危机时最低跌到一元以下。但是谁敢买呢？

新活素从585元降到445。降幅20多点。以前网上传的只降5个点都是瞎说。看来明
新活素从585元降到445。降幅20多点。以前网上传的只降5个点都是瞎说。看来明年新活素也难增长。还有依姆多这个雷。搞不懂今天怎么会涨的

西藏药业2019年业绩估算，目前处于严重低估阶段
2018年净利润为2.16亿，预计2019年将增加到3.6-3.8亿，同比增长66-75%，EPS 2.00-2.11（均值为2.05元），对应股价31元，市盈率为15。目前医药板块市盈率为45，公司主要药品均为独家生产品种，业绩稳定增长明确，市盈率30是合理的，2019年目标价60元，目前在低估阶段。
销售收入
2018年销售收入为10.3亿（Q1为2.13亿，Q2为2.40亿，Q3为2.88亿，Q4为2.87亿），同比增长12.2%，2019年Q1为2.97亿，同比增长39.6%，预计全年销售收入超过13.5亿，同比增长31%。
毛利率：
2018年毛利率为80%，同比提升6个百分点；2019年Q1毛利率提升到了84.6%，同比提升5.4%百分点，预计2019年毛利率为84-85%。毛利率的提升主要是公司生产的药品为独家生产，具有唯一性。
净利润：
2018年净利润为2.16亿(Q1为0.68亿，Q2为0.61亿，Q3为1.01亿，Q4为亏损0.16亿），同比下降6.1%；扣非净利润为1.52亿（Q1为0.32亿，Q2为0.6亿，Q3为0.75亿，Q4为亏损0.25亿），同比下降5.3%。 剔除Q4依姆多资产组减值5735.1 万元和联合投资银行不良债权类项目减值2826.4万元(偶发性）的影响后，2018归属上市公司股东净利润 3.01 亿元，同比增长 31.2%。
2019年Q1净利润为0.71亿，同比增长3%，扣非净利润为0.71亿，同比增长66.7%；最近几个季度，扣非净利润基本保持在0.7-0.8亿（除2018年Q4减值），预计2019年扣非净利润将超过3.3亿；2018年非经常损益项目为0.63亿（2017年为0.68亿），主要来源于政府补助，2019年预计超过0.3亿。
2019年净利润3.6-3.8亿，扣非净利润超过3.3-3.5亿。
业绩驱动力：
公司主要产品为独家产品，唯一性是驱动其业绩稳定增长的重要因素。
1.高毛利的新活素连续放量增长，驱动业绩稳定增长比较明确
2.公司两个心血管领域药品依姆多和诺迪康于2018年10月被纳入《国家基本药物目录》（2018 年版），有助于销售收入的增长。　
3.　随着人口结构老龄化问题日益突出，心血管疾病也在与日俱增。公司主要产品新活素、依姆多、诺迪康胶囊都是治疗心血管疾病的一线产品。公司形成了治疗心血管疾病的系列化产品，大大增加了公司在心血管疾病治疗领域的产品竞争力。
3.中药雪山金罗汉止痛涂膜剂、十味蒂达胶囊、小儿双清颗粒等均为原研独家优秀品种，且新产品仍然在不断增长中。
4.药品一致性评价和“4 7”带量采购对公司没有影响
西藏药业7月12日公司明确表示，目前未受到一致性评价及“4 7”集中采购政策的直接影响。这和我前段时间核算2019年全年业绩和大家所说的是一致的。
股市有风险，投资要谨慎，只是讨论，不作为投资依据，亏赚概不负责。

诺迪康胶囊进入医保后也开始放量增长，依姆多国内市场也是上升。目前看来医改带量采购
诺迪康胶囊进入医保后也开始放量增长，依姆多国内市场也是上升。目前看来医改带量采购这件事对仿制药厂商的冲击最大，但对产品为一线的独研，原研药厂商简直是长期的巨大利好。
再加之目前藏药低估，敢说四十以下的筹码非常珍贵。

一类新药新活素进入医保增长65%，大放异彩！
独家产品一类新药新活素本期销量约 90 万支，销售收入 43128.56 万元，
同比增长 65.63%；1）由于新活素销量大幅提升，为了满足市场需求，公司已启动新活素生产线改扩建工作。截
止本报告期末，新建原液生产线主体厂房已经完成，所有设备已安装到位进行调试。

2019年半年报业绩增长30%左右
上半年统计局数据：
1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额23790.2亿元，同比下降2.3%；但医药行业同比增长10.9%，仅低于酒、饮料和精制茶制造业17.3%（酒类股票连续创新高是合理的），是十分亮丽的。
1-6月中西药品类社会消费品零售总额也是同比增长10.9%，属于行业中前三。
21-6月工业生产者出厂价格总水平下降约0.22个百分点，而医药行业同比增长2.3%，属于增长比较高的。
医药行业大部分企业业绩稳定，但分化明显，受到一致性评价及“4 7”集中采购政策影响的公司，业绩呈现了下降。
西藏药业7月12日公司明确表示，目前未受到一致性评价及“4 7”集中采购政策的直接影响。这和我前段时间核算2019年全年业绩和大家所说的是一致的。
最近几个季度，公司扣非净利润基本保持在0.7-0.8亿（除2018年Q4减值），2019年Q1扣非净利润为0.71亿，同比增长66.7%，2019年Q2估计在0.7-0.8亿。非经常损益每个季度大约为0.15-0.2亿（主要为政府补贴，1季度几乎为零，2季度应该有）
2019年Q1净利润为0.71亿，2季度应该在0.85-0.95亿，上半年净利润1.6-1.7亿，同比增长30%左右，扣非净利润1.4-1.5亿，同比增长52-63%。这个业绩在目前公布的业绩预告中，算十分出色的。
去年3季度报告前，股价不断寻底，我及时提醒大家3季度业绩很亮丽，股价一段时间也出现了很强势的上涨。
2018年开始扩建新活素生产线，新生产线预计在2020年投产，新活素产能将达400万支（2018年销售大约145万支，价格2017年每支600多元，2018年以价换量，价格有所下降，没有得到详细价格），为2020年业绩进一步提升奠定了基础。

西藏药业2019年业绩估算
2018年净利润为2.16亿，预计2019年将增加到3.4-3.8亿，同比增长57-75%，EPS 1.89-2.11（均值为2元），对应股价29.92元，市盈率为15。目前医药板块市盈率为41，公司主要药品均为独家生产品种，业绩稳定增长明确，市盈率30-35是合理的，2019年目标价60元。
销售收入
2018年销售收入为10.3亿（Q1为2.13亿，Q2为2.40亿，Q3为2.88亿，Q4为2.87亿），同比增长12.2%，2019年Q1为2.97亿，同比增长39.6%，预计全年销售收入为12.8-13.5亿，同比增长24-31%。依姆多和诺迪康于 2018 年 10 月被纳入《国家基本药物目录》，推动收入的不断增长。