000426兴业矿业公司概况
内蒙古兴业矿业股份有限公司主要产品为铅、锌、铜、铁、铋、钨、银、锡等有色金属、贵金属及黑金属,所属企业有西乌珠穆沁旗银漫矿业有限责任公司、内蒙古兴业集团锡林矿业有限公司、内蒙古兴业集团融冠矿业有限公司、唐河时代矿业有限责任公司、兴业矿业(上海)国际贸易有限责任公司、兴业矿业(上海)股权投资基金管理有限公司、赤峰富生矿业有限公司、巴林右旗巨源矿业有限责任公司、锡林郭勒盟双源有色金属冶炼有限公司、正镶白旗乾金达矿业有限责任公司、陈巴尔虎旗天通矿业有限责任公司、赤峰荣邦矿业有限责任公司、赤峰锐能矿业有限公司、西乌珠穆沁旗亿通矿业有限公司十四家分子公司。内蒙古赤峰市地处大兴安岭南麓,是我国现已探明的大型有色金属成矿带,因而赤峰市被誉为“中国有色金属之乡”。

000426兴业矿业主营范围
矿产品和化工产品销售(需前置审批许可的项目除外);金属及金属矿批发;矿山机械配件、轴承五金、机电、汽车配件销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

000426兴业矿业股吧投资要点
要点一:所属板块 标普概念 氟化工 富时概念 内蒙古 融资融券 有色金属 中证500

要点二:经营范围 矿产品和化工产品销售(需前置审批许可的项目除外);金属及金属矿批发;矿山机械配件、轴承五金、机电、汽车配件销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

要点三:有色金属及贵金属采选与冶炼 公司的主营业务为有色金属及贵金属采选与冶炼。下属14家子公司分为四大板块,分别为采掘板块、冶炼板块、投资板块、贸易板块。其中子公司银漫矿业为国内最大白银生产矿山。下属子公司乾金达矿业已于2017年开始建设,进展顺利,预计于2018年年底前实现带水试车。下属子公司兴业投资主要从事股权投资管理业务;下属子公司兴业贸易为公司销售有色金属矿产品及采购部分原材料;下属子公司双源有色主营业务为铅冶炼、贵金属回收和销售;其他子公司的主营业务均为有色金属采选和销售。

要点四:有色金属行业 2018年上半年,有色金属行业总体延续了平稳运行走势。虽然从全球市场来看依然存在诸多变数,但有色金属产业依然为我国战略性新兴产业和国防科技发展起到了支撑性作用。

要点五:丰富的矿产资源 公司子公司融冠矿业属于大型矿山,锡林矿业属于中型矿山,巨源矿业和富生矿业属于小型矿山。公司所拥有的矿产资源地质储量规模较大,且品位较高,资源丰富,具有较强的资源优势。

要点六:区位优势与资源储备　 公司所在的内蒙古自治区矿产资源储量居全国之首，现已查明铅金属资源储量893万吨，锌金属储量2,270万吨，均居全国第一位；查明钼金属资源储量135.79万吨，居全国第三位，铁矿基础储量13.57亿吨，居全国第四位。公司注册地赤峰市及重要矿产资源所在地锡林郭勒盟均拥有丰富的矿产资源储备。根据各所属企业最新经国土资源部评审备案通过的储量核实报告（2010年）及实际生产状况，公司主要矿产品保有金属储量分别为：铁矿石3444.4万吨，锌金属133.88万吨，铅金属5.52万吨，钼金属2.18万吨；采选能力分别为：铁、锌矿采选207万吨/年，铅锌矿采选24万吨/年，钼精矿采选178.2万吨/年。

要点七:拟回购不超3.4亿元股份 2018年6月19日公告,公司拟回购不超过3.4亿元公司股份,回购价格不超过8.5元每股。若全额回购,预计回购股份约为4000万股,约占公司总股本的2.14%。回购股份将全部予以注销。

要点八:已耗资1.37亿元回购1.12%股权 2018年9月6日公告,截至9月6日,公司累计回购股份2100万股,占总股本的1.12%,最高成交价为6.73元/股,最低成交价为6.27元/股,成交总金额为1.37亿元(不含交易费用)。

要点九:回购金额上限提至5.1亿元 2018年10月30日公告,拟将回购金额不超过3.4亿元,修改为不超过5.1亿元。全资子公司银漫矿业拟不超过10亿元投资建设白音查干东山矿区铜铅银锌矿年选330万吨多金属共生矿石扩建项目。

要点十:推限制性股票激励计划 2018年5月21日公告,公司拟向激励对象授予919.90万股限制性股票,约占股本总额186,850.06万股的0.492%。本激励计划授予的激励对象共计42人,授予价格为4.42元/股。股票解锁业绩条件:第一个解除限售期,2018年度净利润相比2017年净利润增长率不低于50%;第二个解除限售期,2019年度净利润相比2017年净利润增长率不低于120%;第三个解除限售期,2020年度净利润相比2017年净利润增长率不低于160%。

000426股吧,兴业矿业股吧热帖

兴业矿业:大股东变更及银漫复产，给予7.80元估值评级
每股净资产2.8073元，每股公积金1.2218元，每股未分配利润0.4261元，合计(正常估值为)：4.45元。
一、大股东4月底前变更:
给予0.5倍谨慎溢价估值:4.45*0.5=6.68元。
二、银漫矿业6月底前复产:
给予1倍谨慎溢价估值:4.45*1倍=8.90元。
截止目前，以上事项仍具有不确定性。
敬请投资者注意风险，谨慎满仓。

兴业矿业:2020年综合估值分析，给予6.82元谨慎评级
以下估值测算以2月14日收盘价5.10元计算：
一、以最新财务数据测算：
每股净资产2.8073元，每股公积金1.2218元，每股未分配利润0.4262元，
合计：4.46元，按照4.46*1倍谨慎估值，给予8.92元评级。
二、大股东及实控人变更，预估5.10元*30%估值，给予6.63元评级。
三、银漫矿业今年6月恢复正常生产，预估5.10元*20%估值，给予6.12元评级。
四、乾金达矿业今年9月正式投产，预估5.10元*10%估值，给予5.61元评级。
以上评级数据算术平均数综合评级为：6.82元（2020年內可达的股价）。
各项测算估值仅为理论测算，实际情况变幻莫测，具有重大不确定性。
仅供长线投资者参考！

兴业矿业拟引入战略投资者，公司实控人将变更为战略投资者
此次股权变更的目地:
在维持兴业集团对兴业矿业普通管理权的基础上，引入战略投资者入主兴业矿业董事会，该股权变更不涉及重大资产重组。
兴业集团持有兴业矿业30.27%股份，此次拟向战略投资者以每股不超过4元的价格，协议转让兴业矿业不超过10%的股份，即不超过2亿股，并自愿放弃余下的兴业矿业20.27%股份即3.56亿股的全部表决权，直至战略投资者持股比例超过兴业集团持股比例的10%。
兴业集团承诺自2020年-2023年兴业矿业归属净利润合计不低于14亿元，若未完成承诺将用其持有的兴业矿业20.27%股权即3.56亿股按协议转让价每股4元计算作为补偿。
战略投资者将持有兴业矿业10%股份，**国资委将成为兴业矿业实控人。
战略投资者承诺若三年净利润超过14亿元的部分，兴业集团可按照20%比例提取超额奖励金。
战略投资者除了将改选兴业矿业董事会以外，将维持兴业矿业原有经营管理层架构不变。
以上推测仅供参考，请以上市公司正式公告为准。

兴业矿业：2019财报分析及2020财报预估，给予5-9元评级
2019年1-4季度财报分解分析：
一、第一季度：
1、净利润：-2,822万元；
2、5月6日收盘价：5.04元。
二、第二季度：
1、净利润：-4,983万元；
2、9月2日收盘价：5.90元。
三、第三季度：
1、净利润：-2,482万元；
2、11月2日收盘价：5.02元。
四、第四季度（预告）：
1、净利润： 2,200万元；
2、1月22日收盘价：5.47元。
剔除出售子公司2.31亿元收益，2019全年预告实际亏损-8,087万元。
2020年1-4季度财报预测分解：
一、第一季度：
1、净利润： 3,000万元∽ 5,000万元之间；
2、股价估值：5.50∽6.00之间。
二、第二季度：
1、净利润（银漫矿业复产）： 1.5亿元∽ 2亿元之间；
2、股价估值：6.00∽7.00之间。
三、第三季度：
1、净利润（乾金达投产）： 2.5亿元∽ 3.5亿元之间；
2、股价估值：7.00∽8.00之间。
四、第四季度：
1、净利润： 3.5亿元∽ 4.5亿元之间；
2、股价估值：8.00∽9.00之间。
预测兴业矿业2020全年净利润在4.5亿元左右，股价估值不低于8元。
特别风险提示：
银漫矿业二季度不能如期复产，乾金达矿业第三季度不能如期投产。

兴业矿业：子公司开始连续恢复生产，给予不高于14.70元谨慎估值
一、4月10日，融冠矿业与锡林矿业的选矿厂恢复生产；
二、融冠矿业与锡林矿业采矿区待矿山专用运输设备到位（设备现场试验及定制工作已完成，并已与供货方签署采购合同），检查合格后，即可恢复生产；
三、乾金达矿业已提交申请，待执法检查合格后，即可恢复建设。接下来银漫矿业复产已经指日可待。
根据兴业矿业最新财务数据测算：
每股净资产2.7408元 每股公积金1.2852元 每股未分配利润0.8688元=4.90元，按照3倍安全估值为：4.90*3=14.70元。
以上估值测算仅作参考不作为买卖依据，鉴于银漫矿业复产具有的不确定性，敬请广大投资者谨慎抉择注意投资风险。

兴业矿业逆势拉升，疑似潜藏利好估值分析
1月10日下午开盘一改早盘颓势，突现大单拉升，强势突破5.40元第二大成交筹码套牢密集区，收盘位居有色板块涨幅第一名。
背后潜藏的利好估值:
一、锡盟整改通知书已经下达到银漫矿业，一个涨停。
二、乾金达土地证申请已获批复，一个涨停。
三、兴业集团破产重整管理人已成功招募，一个涨停。
四、兴业集团破产重整战略投资人已经确定，二个涨停。
五、东方资产拍卖兴业矿业股权有竞拍者报名，一个涨停。
六、兴业矿业股权转让协议达成，实控人将发生重大变更，三个涨停。
重要提示:
以上分析仅做参考，不做买卖依据。

兴业镍矿价值千亿，2020七月份恢复生产
金属镍每吨生产成本6万左右，目前价格毛利近50%，三月发增储报告，150万吨，每年5万吨，服务30年。年净利润20亿。市值500亿起步

《关于兴业矿业股权及基本面将重大改变，给予13.65元买入评级的公告》
一、一年内推荐增持买入理由：
1、由于兴业集团破产重整，兴业矿业股权结构即将发生重大改变；
2、年盈利5亿元以上的银漫矿业明年一季度有望复产，兴业矿业目前的亏损状况将得到明显的大幅度改善；
二、估值计算：
每股净资产2.7714元，每股公积金1.3136元，每股未分配利润0.4668元，
合计为：4.55元，
最低溢价估值为：4.55元；
合理溢价估值为：4.55元*50%=6.82元，
最高溢价估值为：4.55元*3倍=13.65元。
由于兴业矿业股权结构将发生重大改变以及盈利状况将得到改善性恢复，其估值水平将得到显著提升，故一年内给予最高13.65元，跑赢大势增持买入评级。
风险提示：
1、2019年年报若发生亏损将被ST处理；
2、兴业集团破产重整迟迟不达目标；
3、银漫矿业明年一季度依旧不能复产。
敬请各位根据自身风险承受能力，谨慎抉择，据此买卖，盈亏自负！